近期以來，股指持續(xù)低位震蕩徘徊，滬指9月23日在外盤不利的影響下大跌逾2%，但鋰電池概念板塊，卻走出了連續(xù)拉升的獨(dú)立行情——多氟多漲停、贛鋒鋰業(yè)漲9.65%、天齊鋰業(yè)漲6.59%，且換手率畸高，游資持續(xù)關(guān)注。
上海一位券商資管負(fù)責(zé)人接受記者采訪時(shí)，稱造成鋰電池板塊連續(xù)拉升的原因主要是新能源汽車受捧和國外鋰業(yè)產(chǎn)品漲價(jià)，而今天的逆勢行情，則與充電樁和大眾涉嫌排放作弊事件相關(guān)。
而對于行業(yè)的未來，由于目前中國尚不具備充電樁普及的條件，以及技術(shù)上的瓶頸，或許沒有想象中的樂觀。
三大因素助推炒作
9月16日至今僅過去6個(gè)交易日，但鋰電池概念板塊的個(gè)股卻上演了強(qiáng)勢反彈行情：多氟多累計(jì)上漲54.4%，贛鋒鋰業(yè)累計(jì)上漲47.5%，天齊鋰業(yè)累計(jì)上漲31.7%。鋰是一種銀白色的金屬元素，質(zhì)軟，用于原子反應(yīng)堆、制輕合金及電池等。與大部分其他有色金屬一樣，此前幾年因?yàn)樵诠I(yè)上使用不多，所以A股僅有的幾家生產(chǎn)鋰產(chǎn)品的上市公司并不怎么被資本市場看好。
但近兩年以來，由于汽車燃料石油不可再生亦不環(huán)保，所以新能源汽車逐漸受捧并有逐步替代之趨勢。工信部近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年8月份，我國新能源汽車生產(chǎn)2.45萬輛，同比增長接近4倍;今年1月到8月，新能源汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn)12.35萬輛，同比增長3倍。在8個(gè)月之內(nèi)，新能源汽車的產(chǎn)量激增3倍，這不僅意味著汽車行業(yè)的大發(fā)展，同時(shí)也預(yù)示著充電樁等相關(guān)設(shè)施的發(fā)展，現(xiàn)在也是蓄勢待發(fā)。
與此同時(shí)，市面上除了特斯拉和比亞迪等汽車制造上開始生產(chǎn)純電動汽車，上海、深圳等地的公交車近兩年也逐步被電動車取代。
新能源汽車產(chǎn)能提高之后，緊接著是鋰業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格上調(diào)。今年9月中旬，全球鋰業(yè)巨頭FMC公司宣布自10月1日起，在將全球范圍內(nèi)全線提升旗下鋰產(chǎn)品價(jià)格，其中，碳酸鋰、氯化鋰、氫氧化鋰等產(chǎn)品將提價(jià)15%。而今年以來，國內(nèi)碳酸鋰均價(jià)亦調(diào)漲近20%。分析人士認(rèn)為，此次在鋰業(yè)巨頭帶頭漲價(jià)的示范效應(yīng)下，預(yù)計(jì)將刺激原本供需偏緊的碳酸鋰市場，料我國鋰電池產(chǎn)能將進(jìn)入加速擴(kuò)張時(shí)期。
在上述兩大利好因素的影響之下，鋰電池概念板塊第一次股災(zāi)后的7月份以來走出連續(xù)反彈行情，而9月23日的大漲，還受到了最近發(fā)生的兩件事影響：9月23日，國務(wù)院常務(wù)會議明確鼓勵(lì)既有車位裝充電樁，部署加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施和城市停車場建設(shè)，補(bǔ)公共服務(wù)短板促進(jìn)擴(kuò)內(nèi)需惠民生。此外，德國大眾汽車尾氣排放丑聞事件近日發(fā)酵，大眾承認(rèn)了全球范圍內(nèi)排放作假的柴油車可能高達(dá)1100萬輛，可能遭到美國政府的巨額罰款。
追高需謹(jǐn)慎
近期鋰電池概念股快速上漲，離不開游資的持續(xù)炒作。
以贛鋒鋰業(yè)為例，9月17日、18日、21日和23日連續(xù)登上交易龍虎榜，且這四個(gè)交易日參與的交易席位幾乎都各路營業(yè)部，而中信證券杭州東新路證券營業(yè)部、國泰君安上海福山路證券營業(yè)部、國泰君安寧波彩虹北路證券營業(yè)部等著名游資則多次出現(xiàn)在交易龍虎榜的“買五”席位和“賣五”席位之中。
因?yàn)橛钨Y的大勢炒作，贛鋒鋰業(yè)近4個(gè)交易日的換手率分別為29.14%、25.55%、19.65%和27.54%，4天即令流通股全部換手一遍。其他個(gè)股如多氟多9月份6次登上交易龍虎榜，9月22日換手率25.42%。
上海一位私募人士稱，游資炒作素來快進(jìn)快出，可持續(xù)性較弱，投資者跟進(jìn)需謹(jǐn)慎。資料顯示，如國泰君安寧波彩虹北路證券營業(yè)部在9月18日和21日大肆買入贛鋒鋰業(yè)后，分別于9月21和23日大舉出貨。
那么，鋰電池前景究竟如何?連續(xù)上漲的股價(jià)是否可以在未來業(yè)績上體現(xiàn)呢?
資料顯示，鋰電池分為鋰金屬電池與鋰離子電池兩種，其中鋰離子電池是主流。與鉛酸電池等傳統(tǒng)電池相比，鋰電池在同體積下容量更大，生產(chǎn)、使用與回收過程對環(huán)境污染小，因而近年得到大力推廣。隨著新能源汽車興起，動力鋰電池發(fā)展勢頭不容小覷，目前絕大多數(shù)新能源汽車采用鋰離子電池作為動力源，動力鋰電池成本約為純電動汽車成本的50%，發(fā)展動力鋰電池產(chǎn)業(yè)利潤極為可觀。
有統(tǒng)計(jì)顯示，2014年我國動力鋰離子電池市場需求達(dá)2.8GWh，消費(fèi)型鋰離子電池需求約為30GWh，儲能鋰離子電池市場需求占比較小，總計(jì)可達(dá)33GWh。僅考慮動力電池和消費(fèi)型電池的需求，2018年鋰電池需求將達(dá)54GWh，2020年有望達(dá)到72GWh。國家能源局完制定《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》草案提出，到2020年，我國充換電站數(shù)量要達(dá)到1.2萬個(gè)，充電樁達(dá)到450萬個(gè);電動汽車與充電設(shè)施的比例接近標(biāo)配的1:1。以充電樁每個(gè)2萬元，充電站每座300萬元的平均價(jià)格來計(jì)算，未來六年國內(nèi)新能源汽車充電樁、充電站直接市場規(guī)模有望達(dá)到1240億元。
不過，業(yè)內(nèi)人士汽車行業(yè)專家張炤虎卻對此表示了質(zhì)疑，他稱，首先充電樁本身的技術(shù)瓶頸還沒有突破，從時(shí)間上來講，充電樁如果是用直流電，那它仍然需要半個(gè)小時(shí)，如果使用交流電最快也要三到四個(gè)小時(shí)。從空間上來講，大多數(shù)的大城市是比較擁擠的，我們沒有私家車庫，也沒有專用車位。
對于近期概念股上漲，張炤虎也認(rèn)為是暫時(shí)的。他稱，最近有一些投資實(shí)際上是在降溫，初期我們對電動汽車市場和配套市場的估值有點(diǎn)高了，實(shí)際上發(fā)展并沒有那么快，如果投資商發(fā)現(xiàn)投資回收的周期太長，或者說溢價(jià)空間沒有那么高的話，也會降溫。
