刺激政策的頻頻澆灌，將中國培育成了全球第一大新能源汽車市場。截至10月底國內電動汽車已經生產20萬輛，預計2015年全年將突破30萬輛，到2016年預計新能源汽車產量將達到56萬輛。
新能源車大規模發展，新能源汽車的動力核心——動力電池也隨之快速發展。從對動力電池的需求來看，由于今年的30萬輛新能源車中大約有近8萬輛為電動客車，電動客車單車對動力電池的需求遠高于電動乘用車。因此，電動客車的放量增長造成今年的整個動力電池供不應求。全年來看，動力電池的有效產能相對于需求偏緊，行業內很多整車企業由于找不到電池供應商而不能交貨。
今年的情況可能是比較特殊，由于電動車，尤其是電動客車的突然放量，導致電池企業沒有做好準備所以才導致今年出現電池供應緊張的局面。明年，電動客車的增速將會放緩，而電動車更多的增量將來自于電動乘用車，因此預計動力電池的供需關系將有所改善，明年動力電池供不應求的局面將緩解，預計明年整個中國動力電池的需求量大約為37吉瓦時（Gwh）。
今年以來，大量的動力電池企業擴產，新建動力電池產能。從動力電池的產量來看，目前統計的最新數據截至2015年9月份，前三個季度國內動力電池的總體產量大約為10Gwh左右，預計2015年全年中國動力電池的產量將達到18-20Gwh左右。
從產能來看，由于國內動力電池企業眾多（估計將近100家左右），很難有效的統計現有產能和在建產能，選取了前十家的合計產能再加上三星和LG在國內的產能達到20.43Gwh左右。而擬建產能來看，不完全統計擬建設產能將達到59.6Gwh，合計投資金額達到349億元。其中包括現有動力電池的擴產，鉛酸電池企業進入鋰電池行業，以及其他行業的企業跨界進入鋰電池行業。
預計明年整個動力電池的供需局面可能發生變化。從需求來看，我們預計2016年、2017年和2018年國內動力電池的需求大約為37.3Gwh、60.3Gwh、85.5Gwh。而供給端來看，截止到2016年底，國內合計已有和擬建的動力電池產能合計就大約100Gwh左右。整個行業在明年下半年將會出現整體過剩，但是這個過剩也是結構性的，行業內第一梯隊的動力電池企業，他們的產能供應能夠保證供需平衡，而大量過剩的一定是在電池品質和性能等方面存在不足的第二梯隊或者更后面的動力電池企業。
供給端的擴產會導致產能過剩，另外，可能導致過剩的會是需求端，也就是新能源汽車的發展可能并不會一帆風順。快速上量導致動力電池的品質可能會在一定程度暴露問題，由于2015年大量的動力電池裝在了汽車上，這些問題可能在一年或者兩年集中爆發，那么一旦出現重大安全事故，將對新能源汽車產業產生嚴重影響，從而導致新能源汽車產業的發展出現波折。
除了過剩外，國內企業的動力電池單體在能量密度、穩定性、一致性和循環壽命等技術指標上與日韓等企業的產品還存在一定的差距。在動力電池的成組上，包括電池管理系統等技術上還有很多改進的空間。從優勢來講，可能還是成本，雖然近期傳言三星和LG在中國掀起價格戰，但是我認為國內電池企業相對于三星和LG具備更多的成本優勢，如果三星和LG能將動力電池做到1元/wh的話，那么我相信國內企業一定能做到1元/wh以下。
目前大家都在擔心動力電池產業是否會走光伏的老路，現在來看，整個動力電池產業跟光伏還是存在區別，此前光伏市場基本都在國外，制造在中國。動力電池則是制造和市場都在國內，所以相比光伏產業存在更好的市場基礎。
當前，動力電池產業需要做的是在整個“十三五”期間，利用國家大力扶持的時機加強技術研發，真正把能量密度、安全性和循環壽命等指標提上去，把成本降下來，保證在2020年之后能不依靠補貼，市場化發展。如果到了2020年，動力電池還是需要補貼，其性能還是不能穩定地滿足整車需求的話，那么可能這個產業將面臨嚴重問題。
