產業資本關注 并購動作頻出
中興派能公司總經理袁巍對記者介紹說，鋰電池在汽車領域應用程度的深入，催生電池技術取得一系列改進。“最先問世的是鉛酸電池，這種電池今天仍然廣泛應用于汽車，但由于其個頭龐大且極不環保，實現鋰電池替換是必然趨勢；接著出現了鎳鎘(NiCad)電池，這種可充電電池開啟了便攜式技術唱主角的新時代，筆記本電腦和手機等移動設備還有遙控汽車多采用這種電池；再后來出現了鎳氫(NiMH)電池，電池容量或能量密度大概翻了一番；現在現代化的設備和電動汽車普遍使用鋰離子(Li-ion)電池。”
但相關專家表示，這并不意味著鋰電池作為動力電池終極目標的實現，實際上鋰電池依然在迎接名字越來越復雜的電池技術。“比如鋰鎳錳鈷氧(LiNiMnCo)電池，這種材料的特性很復雜，其他備受矚目的幾種電池還包括鋰氧氣電池和鋰硫電池等。”
記者注意到，在鋰電池作為汽車動力電池大踏步前進的同時，已經有不少產業資本開始對相關產業高度關注，其中部分龍頭企業更是開始在并購方面動作頻出，大有將整個鋰電池產業鏈攪動成一潭“活水”的態勢。
萬向集團儼然成為極力拓展電動汽車鋰電池產業的“開路先鋒”。為解鋰電池技術困局，去年萬向集團花了2.56億美元將美國電池廠商A123納入旗下。日前，后者在大洋彼岸也有了新動作，從萊頓能源公司(Leyden Energy Inc.)手中收購了20多項電池技術用于汽車鋰電池生產。公開資料顯示，此次交易包含20多項技術專利以及部分萊頓能源公司員工，這些員工將加入到A123位于馬薩諸塞州的研究機構中。
業內人士介紹說，萊頓能源公司的不易燃電解液以及鈦酸鋰技術能夠實現快速的充放電，這些技術可以被用于汽車電池中。萬向集團本次收購與數年前宣布投資13.65億元建設國內規模最大的電動汽車和鋰電池生產基地實際上一脈相承。
上市公司方面同樣出現大手筆動作。路翔股份推出的定增預案顯示，公司擬現金1.69億元購買東莞市德瑞精密設備有限公司65%股權，延伸公司鋰產業鏈；同時，擬以14.63元每股的價格非公開發行3100萬股，以募集配套資金。方案實施后，公司二股東融捷投資將成為控股股東，由此比亞迪創始人之一、副董事長呂向陽及妻子張長虹，將合計控制路翔股份24.66%股權，取代柯榮卿成為實際控制人。
此番易主，對于發力鋰戰略的路翔股份來說，無疑具有重要意義。而呂向陽的入主，無非是看上了路翔股份的鋰電池產業鏈資源。有分析認為，重整后的路翔股份主業將變為鋰電池的上游，而比亞迪目前則生產鋰電池、電動汽車等，因此這或許代表著呂向陽正在跳出比亞迪進行行業內資源整合。
多因素疊加 新一輪整合熱潮涌動
記者梳理近來上市公司定增與并購公告發現，鋰電池上下游產業鏈的整合已經開始暗流涌動，且正在成為企業間并購的主流。
上游材料方面，雅化集團去年12月底曾宣布將以自籌資金3億元向國內最大的基礎鋰鹽生產企業之一四川國理鋰材料有限公司增資，認購其新增股本中的4166.67萬元，成為其第一大股東；2014年4月，天齊鋰業也發布公告，擬以1.22億美元現金方式收購銀河鋰業國際100%股權，借此擴張鋰加工版圖。
中游加工制造方面，2013年1月，萬向集團宣布擬以2.5億美元收購美國A123公司，作為公司電動車戰略的重要一步；而2014年3月，日本電氣公司NEC又動用1億美元收購萬向集團A123系統公司能源解決方案業務部。
下游方面的整合更是快速而高效。北汽從2013年9月開始，首先與韓國SK組建了合資電池企業，用于解決北汽電動汽車續航里程以及安全性能的問題；隨后對新能源汽車有限公司進行改組，單獨成立由集團直接領導的新能源汽車股份有限公司；2014年1月，北汽集團又與美國Atieva公司簽署股份認購協議，北汽集團將認購Atieva公司全部股份的25.02%的股權，成為第一大股東。而比亞迪也在今年6月和中科招商聯合成立了15億元的產業基金，為并購備足彈藥。
生意社相關分析師對分析認為，我國鋰電池產業鏈經過近20年的發展已經形成了一個專業化程度高、分工明晰的產業鏈體系。正負極材料、電解液和隔膜等材料廠商為鋰離子電池產業鏈的上游企業，為鋰離子電芯廠商提供原材料。鋰離子電池產業鏈的中游企業為鋰離子電芯廠商、鋰離子電池模組廠商，電芯廠商使用上游電芯材料廠商提供的正負極材料、電解液和隔膜生產出不同規格、不同容量的鋰離子電芯產品；模組廠商根據下游客戶產品的不同性能、使用要求選擇不同的鋰離子電芯、不同的電源管理系統方案、不同的精密結構件、不同的制造工藝等進行鋰離子電池模組的設計與生產。鋰離子電池產業鏈的下游應用包括傳統數碼領域、動力電池、儲能電池等領域。
2013年我國鋰電池正極、負極、隔膜、電解液四大材料生產企業數量總共有336家，比2012年增加21家(新增30家，退出9家)。2013年新增材料企業數量不如前幾年，反映出鋰電材料的投資增長趨緩，投資更多的流向中下游。與此同時，我國鋰電池企業相對更為分散，2013年僅占全球鋰電池市場份額的29%，且前瞻性技術幾乎空白，只能淪為加工廠。
其中尤其值得注意的是，今年電池上游材料和設備價格都出現快速下降的趨勢。高工鋰電產業研究所向記者提供的最新數據顯示，2014年1-6月，中國鋰電正極材料總產量為3.22萬噸，同比增長29%；負極材料為2.23萬噸，同比增長33%。但正負極材料價格均出現不同程度下行，且下半年下降趨勢依然。以隔膜為例，由于出口帶動，隔膜產品生產量同比增長41%，但是價格下滑幅度也成為所有材料中最大的品種，其中干法隔膜均價降至3.2元/平米，濕法隔膜下降5元/平米。
業內專家表示，一方面這有利于降低電池整體制造成本，另一方面也造成低端產品泛濫，階段性產能過剩嚴重，行業競爭加劇。高工產業研究院院長助理羅煥塔分析指出，整體來看，鋰電池的情況會和以前一樣，但是未來行業新一輪整合會非?？焖?，無論是通過并購，還是選擇關閉，在2014年必然要做出決定。“雖然鋰電池產業仍然保持上升勢頭，但增速已經出現明顯下滑，并且力量過于分散，并沒有形成有效競爭力。通過一系列的并購與整合，中國鋰電產業和應用有望重新煥發生機。”
