公司代碼：600884                                           公司簡稱：杉杉股份

                           寧波杉杉股份有限公司

                           2017年半年度報(bào)告摘要

一 重要提示

1  本半年度報(bào)告摘要來自半年度報(bào)告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及未來發(fā)展規(guī)

   劃，投資者應(yīng)當(dāng)?shù)缴虾ＷC券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會(huì)指定媒體上仔細(xì)閱讀半年度報(bào)告全文。

2   本公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完

   整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

3   公司全體董事出席董事會(huì)會(huì)議。

4   本半年度報(bào)告未經(jīng)審計(jì)。

5   經(jīng)董事會(huì)審議的報(bào)告期利潤分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案

    無

二 公司基本情況

1  公司簡介

    股票種類         股票上市交易所           股票簡稱               股票代碼

       A股           上海證券交易所           杉杉股份                600884

      聯(lián)系人和聯(lián)系方式               董事會(huì)秘書                  證券事務(wù)代表

            姓名             錢程                         陳瑩

            電話             0574-88208337                0574-88208337

          辦公地址           浙江省寧波市望春工業(yè)園區(qū)云  浙江省寧波市望春工業(yè)園區(qū)云

                             林中路218號(hào)                林中路218號(hào)

          電子信箱           ssgf@shanshan.com            ssgf@shanshan.com

2   公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

                                                               單位：元  幣種：人民幣

                         本報(bào)告期末            上年度末        本報(bào)告期末比上年度末

                                                                        增減(%)

總資產(chǎn)                17,717,290,862.95    14,586,415,932.23                  21.46

歸屬于上市公司股     8,693,317,627.57     8,142,417,264.34                   6.77

東的凈資產(chǎn)

                          本報(bào)告期              上年同期        本報(bào)告期比上年同期增

                          （1-6月）                                      減(%)

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)      -262,380,222.64      -594,197,477.41                 不適用

金流量凈額

營業(yè)收入                3,852,360,639.50     2,441,430,515.54                  57.79

歸屬于上市公司股       339,049,455.12       223,803,952.23                  51.49

東的凈利潤

歸屬于上市公司股

東的扣除非經(jīng)常性       255,291,990.88       201,721,330.48                  26.56

損益的凈利潤

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收                4.049                 2.989       增加1.06個(gè)百分點(diǎn)

益率（%）

基本每股收益（元／                 0.302                 0.215                  40.47

股）

稀釋每股收益（元／                 0.302                 0.215                  40.47

股）

3   前十名股東持股情況表

                                                                              單位:股

截止報(bào)告期末股東總數(shù)（戶）                                                             51,136

截止報(bào)告期末表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東總數(shù)（戶）                                           不適用

                                     前10名股東持股情況

                                            持股比     持股      持有有限售  質(zhì)押或凍結(jié)的股

        股東名稱             股東性質(zhì)      例(%)      數(shù)量      條件的股份      份數(shù)量

                                                                      數(shù)量

杉杉集團(tuán)有限公司          境內(nèi)非國有法人    23.79  267,073,986            0無

杉杉控股有限公司          境內(nèi)非國有法人    16.09  180,629,096 180,629,096無

天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公   境內(nèi)非國有法人     5.36   60,209,698   60,209,698無

司－保贏1號(hào)

華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公   境內(nèi)非國有法人     5.36   60,209,698   60,209,698無

司－萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品

百聯(lián)集團(tuán)有限公司          國有法人           1.89   21,202,500            0  未知

中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)   國有法人           1.32   14,867,000            0  未知

任公司

全國社保基金一一零組合   其他                0.68    7,611,785            0  未知

中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公

司－匯添富社會(huì)責(zé)任混合   其他                0.66    7,358,749            0  未知

型證券投資基金

中國工商銀行股份有限公

司－匯添富外延增長主題   其他                0.62    7,001,766            0  未知

股票型證券投資基金

中國建設(shè)銀行股份有限公

司－博時(shí)主題行業(yè)混合型   其他                0.62    6,999,876            0  未知

證券投資基金（LOF）

上述股東關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)的說明           杉杉控股有限公司系杉杉集團(tuán)有限公司的控股股東，受同

                                            一實(shí)際控制人鄭永剛先生實(shí)際控制。前十名股東之間未知

                                            有無其他關(guān)聯(lián)關(guān)系或是否屬于一致行動(dòng)人。前十名流通股

                                            股東之間未知其有無關(guān)聯(lián)關(guān)系，也未知其是否是一致行動(dòng)

                                            人。

表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東及持股數(shù)量的說明    不適用

4   未到期及逾期未兌付公司債情況

√適用□不適用

                                                                單位:億元 幣種:人民幣

  債券名稱       簡稱        代碼       發(fā)行日      到期日     債券余額   利率（%）

2013年寧波杉

杉股份有限公   13杉杉債     122285    2014-03-07  2019-03-06         7.5        7.50

 司公司債券

反映發(fā)行人償債能力的指標(biāo)：

√適用□不適用

        主要指標(biāo)                   本報(bào)告期末                     上年度末

資產(chǎn)負(fù)債率                                       0.4749                        0.4074

                                本報(bào)告期（1-6月）                 上年同期

EBITDA利息保障倍數(shù)                                6.73                          5.37

三 經(jīng)營情況討論與分析

    報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營業(yè)績?nèi)〉梅€(wěn)健增長，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入385,236.06萬元，同比增長57.79%；

實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤33,904.95萬元，同比增長51.49%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東

的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤25,529.20萬元，同比增長26.56%；主要系鋰電池材料業(yè)務(wù)特別

是正極材料業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績大幅提升所致。

(一)新能源業(yè)務(wù)

1、鋰電池材料業(yè)務(wù)

    2017年，面對(duì)日趨激烈的市場競爭、上游原材料價(jià)格上漲壓力，公司鋰電池材料業(yè)務(wù)堅(jiān)持產(chǎn)

品創(chuàng)新和管理提升，取得快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營業(yè)績的大幅攀升。期內(nèi)，鋰電池材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入291,103.47萬元，同比上升57.43%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤26,478.70萬元，同比上升92.66%，主要系正極材料業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績同比大幅上升所致。

    為鎖定鋰電池正極材料上游原材料，穩(wěn)定上游資源供應(yīng)，加快推進(jìn)公司鋰電池材料業(yè)務(wù)發(fā)展，2017年7月,公司與洛陽鉬業(yè)就鈷產(chǎn)品的采購與銷售以及鈷、鋰等金屬資源項(xiàng)目開發(fā)事宜簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》；同時(shí)，公司通過資產(chǎn)管理計(jì)劃參與報(bào)價(jià)并認(rèn)購洛陽鉬業(yè)非公開發(fā)行A股股票471,204,189股，認(rèn)購價(jià)格3.82元/股，認(rèn)購金額18億元，股份限售期12個(gè)月。（詳見公司在

上海證券交易所網(wǎng)站披露的相關(guān)公告）

    （1）正極材料業(yè)務(wù)

    報(bào)告期，正極材料公司杉杉能源采取積極的經(jīng)營策略，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入210,996.98萬元，

同比上升90.65%；歸屬于上市公司股東的凈利潤22,751.56萬元，同比上升166.67%，主要原因

系：公司產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)大，客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，高端新產(chǎn)品銷量增長，成本管控強(qiáng)化等帶來的持續(xù)增長。

公司上半年實(shí)現(xiàn)銷售量9880噸，同比增加20.92%。

    期內(nèi)，在主要原材料價(jià)格上漲，上游供應(yīng)端緊縮的情況下，公司積極應(yīng)對(duì)，對(duì)主要原材料從價(jià)格競爭力、品質(zhì)穩(wěn)定性、響應(yīng)速度、增值服務(wù)等綜合實(shí)力擇優(yōu)選擇年度合作供應(yīng)商，同時(shí)，采用年度合作、低位戰(zhàn)略采購與臨時(shí)補(bǔ)充采購并行的采購模式。2017年上半年在鈷價(jià)大幅上漲的情況下，公司通過低位戰(zhàn)略采購獲得成本優(yōu)勢。

    產(chǎn)能提升方面，杉杉能源在寧夏石嘴山市啟動(dòng)了二期高鎳三元及前驅(qū)體項(xiàng)目。寧鄉(xiāng)二期鈷酸鋰產(chǎn)線已率先投產(chǎn)，三元產(chǎn)線預(yù)計(jì)下半年陸續(xù)投產(chǎn)。

    研發(fā)方面，杉杉能源采用“應(yīng)用一代，開發(fā)一代，儲(chǔ)備一代”的研發(fā)思路，17年上半年公司

產(chǎn)品大比例升級(jí)換代，主要體現(xiàn)在高電壓鈷酸鋰和動(dòng)力三元材料。2017年上半年，公司新申請專

利10項(xiàng)，被授權(quán)9項(xiàng)。

    品質(zhì)控制方面，公司采用自動(dòng)化生產(chǎn)線、先進(jìn)的智能制造技術(shù)和綠色制造技術(shù)提升產(chǎn)品的一致性和穩(wěn)定性，產(chǎn)品一次合格率達(dá)到 96%，降低產(chǎn)品的制造成本，及時(shí)滿足客戶需求，提高市場綜合競爭力。

    （2）負(fù)極材料業(yè)務(wù)

    公司負(fù)極材料業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，銷量提升，2017年上半年實(shí)現(xiàn)銷售量15295噸，同比上升50.82%；

主營業(yè)務(wù)收入69,523.87萬元，同比上升25.07%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4,534.15

萬元，同比上升10.31%。凈利潤的增長低于銷售量的增長，主要因報(bào)告期內(nèi)負(fù)極材料價(jià)格下滑，

毛利率下降，導(dǎo)致壓縮盈利空間。

    期內(nèi)，公司以2.4億元收購了湖州創(chuàng)亞100%的股權(quán)，湖州創(chuàng)亞現(xiàn)有成品產(chǎn)能1萬噸，收購?fù)?

成之后，杉杉負(fù)極材料的綜合實(shí)力進(jìn)一步提升。

    公司積極推進(jìn)產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新。期內(nèi)，公司在高能量密度3C用負(fù)極材料上取得突破性進(jìn)

展，相關(guān)產(chǎn)品目前已完成中試。在EV方面，公司QCG系列、EMG系列和P15系列新產(chǎn)品已經(jīng)完成

審核并量產(chǎn)，月銷量達(dá)到百噸級(jí)至千噸級(jí)。硅碳負(fù)極材料已開始量產(chǎn)。2017年6月，公司申報(bào)的

“新能源汽車動(dòng)力電池材料智能工廠新模式應(yīng)用”項(xiàng)目順利通過了國家工信部立項(xiàng)。2017年上半

年，公司新申請專利14項(xiàng)，被授權(quán)2項(xiàng)。

    （3）電解液業(yè)務(wù)

    2017年上半年，公司電解液業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售量為 1869噸，同比下滑 43.31%；主營業(yè)務(wù)收入

10,582.62萬元，同比下滑43.27%，歸屬于上市公司股東的凈利潤-707.08萬元。主要系前期庫

存原材料價(jià)格下跌以及廊坊杉杉的生產(chǎn)經(jīng)營情況不佳所致。

    目前在建的衢州2000噸六氟磷酸鋰和20000噸電解液項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2017年第三季度電解液產(chǎn)

線將投試產(chǎn)，2017年年內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)線投試產(chǎn)。

2、新能源汽車業(yè)務(wù)

    報(bào)告期內(nèi)，公司逐步落實(shí)并推進(jìn)動(dòng)力電池PACK業(yè)務(wù)、新能源汽車運(yùn)營業(yè)務(wù)。期內(nèi)，新能源汽

車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入6,845.09萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤-9,238.96萬元。主要系

產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于前期培育階段，投入較大所致。

    （1）電池系統(tǒng)集成

    Pack業(yè)務(wù)：報(bào)告期內(nèi)，寧波利維能自動(dòng)化18650電池PACK生產(chǎn)線批量供貨，年產(chǎn)能約700MWH；

上半年收到2000余套新能源物流車電池系統(tǒng)訂單，目前已按計(jì)劃分批交付。

    鋰電電容業(yè)務(wù)：上海展梟鋰離子電容半自動(dòng)模組生產(chǎn)線建成，下半年將投入使用，年產(chǎn)能約19萬只鋰離子電容模組，是國內(nèi)唯一的一條LIC專用PACK半自動(dòng)生產(chǎn)線。應(yīng)用領(lǐng)域涉及智能裝備、軌道交通、功率性儲(chǔ)能、移動(dòng)醫(yī)療等領(lǐng)域。報(bào)告期內(nèi)，智能裝備產(chǎn)品已在三星電子、富士康等企業(yè)批量應(yīng)用；軌道交通、移動(dòng)醫(yī)療領(lǐng)域也逐步批量供貨或上線測試。

    動(dòng)力總成業(yè)務(wù)：本期，寧波杉杉八達(dá)設(shè)立工程技術(shù)中心,為公司新能源產(chǎn)業(yè)做技術(shù)、工程、測試類支撐，以及研發(fā)支持。

    （2）整車設(shè)計(jì)與研發(fā)

    報(bào)告期內(nèi)，整車業(yè)務(wù)主要以專用車及商用車的研發(fā)為主，2017年補(bǔ)貼政策的調(diào)整使得新能源

整車的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及門檻提升，針對(duì)這樣一個(gè)政策的變動(dòng)，上半年整車業(yè)務(wù)完成了8款公交車型、1

款通勤車車型的研發(fā)，同時(shí)加快了對(duì)專用車細(xì)分市場領(lǐng)域的拓展，完成了移動(dòng)媒體車、越野房車、全自動(dòng)交通錐收放車的車型研發(fā)。

    （3）充電樁建設(shè)與新能源汽車運(yùn)營

    云杉智慧堅(jiān)持“車網(wǎng)協(xié)同、智能互聯(lián)、專業(yè)運(yùn)維”的商業(yè)模式：

充電樁業(yè)務(wù)：報(bào)告期內(nèi)，公司明確了以城市級(jí)快速充電場站為主，散樁為輔的方針，重點(diǎn)提升充電樁利用率，并在上半年完成了4個(gè)主要充電場站項(xiàng)目建設(shè)，且部分單站已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，下半年將繼續(xù)重點(diǎn)推行場站類項(xiàng)目的建設(shè)。

    車輛租賃業(yè)務(wù)：報(bào)告期內(nèi)，公司明確了車輛租賃業(yè)務(wù)將主要以分時(shí)租賃業(yè)務(wù)為后續(xù)拓展的方向，上半年在廣州、合肥、長沙、深圳、張家界五個(gè)城市進(jìn)行了分時(shí)租賃運(yùn)營，為保證這項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利拓展以及后續(xù)能夠擁有足夠的資金來支撐業(yè)務(wù)的開展，上半年公司對(duì)分時(shí)租賃業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)行，并繼續(xù)推進(jìn)A輪融資事宜。

3、能源管理服務(wù)業(yè)務(wù)

    上半年，公司能源管理服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入49,753.10萬元，歸屬于上市公司股東的

凈利潤2,766.97萬元，主要系國內(nèi)市場分布式光伏電站及民用光伏屋頂系統(tǒng)大量起來，使得尤利

卡國內(nèi)銷量取得較好增長，同時(shí)尤利卡自投分布式光伏電站已并網(wǎng)項(xiàng)目，效益開始陸續(xù)呈現(xiàn)所致。

    報(bào)告期內(nèi)，江蘇杉杉能源管理有限公司積極推進(jìn)儲(chǔ)能工作的落地，完成了200MWH儲(chǔ)能系統(tǒng)的

招標(biāo)工作，在北京、天津、江蘇等地陸續(xù)開展工商業(yè)園區(qū)的大型“削峰填谷”儲(chǔ)能項(xiàng)目，截至2017

年6月30日，北京中裕世紀(jì)大酒店2.53MWH儲(chǔ)能項(xiàng)目已投入運(yùn)行。

    北京杉杉凱勵(lì)新能源科技有限公司，積極推進(jìn)中國鐵塔通信基站鋰離子電池梯級(jí)應(yīng)用的落地，同時(shí)啟動(dòng)了梯級(jí)電池回收體系的搭建；報(bào)告期內(nèi)，獲得了終端客戶的通信基站業(yè)務(wù)訂單。

    報(bào)告期內(nèi)，尤利卡全面推進(jìn)分布式電站建設(shè)與開發(fā)，已并網(wǎng)項(xiàng)目17個(gè)，總裝機(jī)容量50.26MW。

其中2017年上半年并網(wǎng)項(xiàng)目15個(gè)，裝機(jī)容量39.02MW，項(xiàng)目分布在浙江省內(nèi)各個(gè)地方。完成備

案項(xiàng)目全面進(jìn)入施工建設(shè)階段，力爭2017年年底前全部實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)。

    期內(nèi)，尤利卡太陽能組件自動(dòng)流水線建設(shè)順利完成并達(dá)產(chǎn)，自動(dòng)流水線可提升產(chǎn)能和生產(chǎn)效率，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，并進(jìn)一步提升公司形象及市場競爭力。

(二)非新能源業(yè)務(wù)

1、服裝品牌運(yùn)營業(yè)務(wù)

    公司控股子公司杉杉品牌公司為公司服裝品牌運(yùn)營業(yè)務(wù)主要經(jīng)營平臺(tái)，2016年公司啟動(dòng)實(shí)施

了以其為擬上市主體在香港聯(lián)交所主板分拆上市的事宜。2016年10月26日，杉杉品牌公司發(fā)行

境外上市外資股獲中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)。本期，公司繼續(xù)積極推進(jìn)上述H股上市事宜；截至本報(bào)

告披露日，相關(guān)工作正在積極有序推進(jìn)中。

    報(bào)告期內(nèi)，服裝品牌運(yùn)營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入30,007.94萬元，同比上升28.06%，歸屬于

上市公司股東的凈利潤1,623.01萬元，同比下降32.01%，主要系銷售費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用增加所致。

2、投資業(yè)務(wù)

    公司投資業(yè)務(wù)包括金融股權(quán)投資、類金融業(yè)務(wù)及以上海創(chuàng)暉為平臺(tái)開展的PE基金業(yè)務(wù)。

    金融股權(quán)投資

    截至期末，公司持有寧波銀行152,655,579股，占寧波銀行總股本的3.91%。期內(nèi)，寧波銀

行股東大會(huì)審議通過每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.5元（含稅），并以資本公積轉(zhuǎn)增股本每10股轉(zhuǎn)增3

股的2016年度利潤分配方案。7月，寧波銀行實(shí)施上述權(quán)益分派方案，公司收到現(xiàn)金分紅5,342.95

萬元，持有寧波銀行198,452,253股。

    公司持有稠州銀行24,726萬股，占稠州銀行總股本的7.06%，期內(nèi)收到現(xiàn)金分紅2,472.6萬

元。

    類金融業(yè)務(wù)

    公司類金融業(yè)務(wù)主要為融資租賃業(yè)務(wù)和商業(yè)保理業(yè)務(wù)。富銀融資股份已經(jīng)于2017年5月23

日在香港聯(lián)合交易所創(chuàng)業(yè)板成功掛牌上市。2017年上半年，富銀融資股份和杉杉富銀保理以穩(wěn)健

投放為原則，深耕現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)，積極拓展其他業(yè)務(wù)。本期，類金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司的凈利潤486.44萬元。

    創(chuàng)業(yè)投資

    公司以上海創(chuàng)暉為平臺(tái)開展 PE基金業(yè)務(wù)，通過對(duì)具有高成長性企業(yè)實(shí)施股權(quán)投資、提供增

值服務(wù)，獲得資本增值。對(duì)中短期內(nèi)不具上市條件的被投資企業(yè)，公司從風(fēng)險(xiǎn)控制出發(fā)，加強(qiáng)投后管理工作，有序、有條件地實(shí)施退出或者持續(xù)跟蹤。上半年，公司在募資上多渠道募集新基金，在業(yè)務(wù)實(shí)施上強(qiáng)化風(fēng)控管理，在投后管理上及時(shí)跟蹤企業(yè)經(jīng)營情況變化并提供更多樣化的增值服務(wù)。幫助已投項(xiàng)目引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，同時(shí)，積極推動(dòng)同行業(yè)被投資企業(yè)之間的業(yè)務(wù)對(duì)接，幫助擬上市企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化整改。

                                                                  寧波杉杉股份有限公司

                                                                         董事長： 莊巍

                                                         董事會(huì)批準(zhǔn)報(bào)送日期：2017-8-14