上海證券交易所

                    上證公函【2019】0838號(hào)

    關(guān)于對(duì)維科技術(shù)股份有限公司有關(guān)

      對(duì)外投資購(gòu)買股權(quán)事項(xiàng)的問(wèn)詢函

維科技術(shù)股份有限公司：

    2019年6月4日，你公司披露了對(duì)外投資購(gòu)買股權(quán)的公告，稱擬向自然人左紅購(gòu)買深圳市卓力能電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱卓力能）10%的股權(quán)，交易價(jià)格為1億元。根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》第17.1條等有關(guān)規(guī)定，請(qǐng)你公司就以下事項(xiàng)進(jìn)一步核實(shí)并補(bǔ)充說(shuō)明。

    一、根據(jù)公告，卓力能評(píng)估基準(zhǔn)日的賬面價(jià)值為1.09億元，評(píng)估值為10.69億元，評(píng)估增值率為882.73%。本次購(gòu)買標(biāo)的10%參股權(quán)的交易價(jià)格為1億元，公司2018年末貨幣資金余額2.15億元，交易金額占公司貨幣資金余額的47%。請(qǐng)公司核實(shí)并披露：（1）結(jié)合評(píng)估值的公允性說(shuō)明公司擬購(gòu)買卓力能10%股權(quán)的原因和主要考慮，交易對(duì)方與上市公司及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系；（2）本次收購(gòu)的資金來(lái)源、支付方式和資金安排，結(jié)合公司在手資金及用途分析本次交易對(duì)價(jià)支付是否會(huì)給公司運(yùn)營(yíng)造成一定的資金壓力；（3）量化說(shuō)明標(biāo)的與上市公司的業(yè)務(wù)的相關(guān)性和對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響，審慎分析本次高溢價(jià)購(gòu)買標(biāo)的公司參股權(quán)的必要性。


    二、根據(jù)公告，卓力能法人為左權(quán)，卓力能第一大股東左紅持股比例為52.25%，左紅為卓力能第三大股東深圳市道美投資發(fā)展有限公司（持有卓力能19.50%股份）監(jiān)事，左紅與卓力能實(shí)際控制人丁毅為一致行動(dòng)人。請(qǐng)公司核實(shí)并披露：（1）卓力能股東穿透至最終出資的法人或自然人，說(shuō)明左紅、丁毅、左權(quán)與卓力能其余股東或最終出資人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）核實(shí)上述自然人或股東方是否與上市公司、上市公司控股股東及其關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在資金或業(yè)務(wù)往來(lái)；（3）核實(shí)上述自然人或股東方是否與公司、控股股東的客戶、供應(yīng)商等存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

    三、根據(jù)公告，標(biāo)的公司卓力能霧化器產(chǎn)品主要用于蒸汽式電子煙，經(jīng)營(yíng)受電子煙行業(yè)影響很大。標(biāo)的2015年至2018年?duì)I業(yè)收入分別為1.05億元、1.81億元、1.78億元、4.33億元，凈利潤(rùn)分別為135.04萬(wàn)元、682.58萬(wàn)元、1180.32萬(wàn)元、10765.52萬(wàn)元。請(qǐng)核實(shí)并補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表說(shuō)明經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅快速增長(zhǎng)的原因及合理性；(2)結(jié)合標(biāo)的細(xì)分產(chǎn)品單價(jià)、產(chǎn)量、銷量、訂單量、銷售及采購(gòu)方式、收入和成本的變化情況等說(shuō)明2018年利潤(rùn)增長(zhǎng)812%的原因及可持續(xù)性；（3）標(biāo)的作為生產(chǎn)制造企業(yè)，結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)中貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等占比較大，固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)占比較小或?yàn)榱愕惹闆r，分析原因及合理性；（4）充分評(píng)估電子煙行業(yè)政策不確定性對(duì)標(biāo)的未來(lái)經(jīng)營(yíng)的影響情況，并予以必要的風(fēng)險(xiǎn)提示；（5）交易對(duì)方是否有業(yè)績(jī)承諾，未來(lái)盈利預(yù)測(cè)的合理性及可實(shí)現(xiàn)性，請(qǐng)?jiān)u估師發(fā)表專項(xiàng)意見(jiàn)。

    四、根據(jù)公告，卓力能無(wú)自有的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，租賃的廠房及宿舍
分別于2022年9月30日、2019年9月30日到期。請(qǐng)公司核實(shí)并披露卓力能現(xiàn)有業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況，開(kāi)展上述業(yè)務(wù)所需資金、技術(shù)、人才儲(chǔ)備、經(jīng)驗(yàn)累積和核心管理團(tuán)隊(duì)情況，說(shuō)明標(biāo)的公司是否具備相應(yīng)的運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力，以及業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。

  五、根據(jù)公告，卓力能主要客戶為歐美客戶，其中前5名客戶銷售占比超60%，請(qǐng)補(bǔ)充披露卓力能近五年客戶名稱、地區(qū)及銷售金額，分析客戶集中的原因及是否存在大客戶依賴的風(fēng)險(xiǎn)。

  六、請(qǐng)公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)上述問(wèn)題逐項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)。請(qǐng)公司董事會(huì)說(shuō)明該項(xiàng)交易的決策過(guò)程和決策依據(jù)。

  請(qǐng)你公司收函后立即披露本函件內(nèi)容，并于2019年6月11日之前披露對(duì)本問(wèn)詢函的回復(fù)。

                            上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部
                                二�一九年六月四日